Китай закрывает ворота

Российский бизнес столкнулся с новыми трудностями при расчетах с КНР

Эксперты отмечают, что данная тенденция может привести к существенному сокращению товарооборота между странами. "Мы наблюдаем, как неформальные барьеры начинают играть более значимую роль, чем официальные торговые соглашения", — комментирует ситуацию Михаил Коростылев, руководитель отдела аналитики "ВостокКапитал".

На фоне проблем с китайскими расчетами, нефтяной рынок подает сигналы о возможном росте цен. За последние три недели стоимость опционов call со страйком $100 и экспирацией менее чем через месяц выросла в 43 раза, достигнув 86 центов.

"Это однозначно указывает на то, что крупные игроки готовятся к серьезному скачку цен на нефть", — объясняет Елена Сушкова, эксперт по сырьевым рынкам. "Участники рынка готовы платить премию в размере 1,1% от стоимости контракта, чтобы застраховаться от роста цен выше 100 долларов за баррель".

Банковский сектор: консолидация продолжается

В это время на внутреннем рынке продолжаются процессы консолидации банковского сектора. ВТБ объявил о планах выкупить долю "Почты России" в Почта Банке за 36 миллиардов рублей. "Для ВТБ эта сумма относительно невелика — она не превышает среднемесячную прибыль группы в текущем году", — отмечает банковский аналитик Сергей Дроздов.

Эксперты считают, что после завершения сделки ВТБ, уже владеющий почти 50% актива, сможет более эффективно управлять Почта Банком и интегрировать его в свою экосистему.

Московская биржа зафиксировала небольшое снижение объема торгов. В сентябре он составил 119,2 триллиона рублей против 124,1 триллиона годом ранее. "Это незначительное сокращение на фоне общей турбулентности на рынках можно считать позитивным сигналом", — полагает Дмитрий Беляков, старший аналитик "РосФинКонсалтинг".

По мнению экспертов, ситуация на финансовых рынках остается сложной и неопределенной. "Проблемы с китайскими платежами могут стать серьезным вызовом для российского бизнеса", — считает Верхоянцев. "Компаниям придется искать альтернативные пути расчетов и, возможно, новые рынки".

В то же время ожидания роста нефтяных цен могут оказать поддержку российской экономике. "Если нефть действительно преодолеет отметку в 100 долларов, это может частично компенсировать негативный эффект от проблем с международными расчетами", — заключает Сушкова.

Центральный банк РФ пока воздерживается от комментариев относительно ситуации с китайскими платежами. Однако источники, близкие к регулятору, сообщают, что ведется активная работа по диверсификации международных финансовых связей и разработке альтернативных платежных механизмов.

Ретроспектива российско-китайских отношений

За последние годы торгово-экономические отношения между Россией и Китаем прошли путь от "безграничного партнерства" до нынешней настороженности китайских банков. "Еще в начале 2022 года объем взаимной торговли демонстрировал рекордный рост, — напоминает Александр Габуев, старший научный сотрудник Центра азиатских исследований. — Однако геополитическая ситуация внесла свои коррективы".

Российские предприниматели уже ощущают последствия ужесточения политики китайских банков. "Мы вынуждены искать посредников в третьих странах, что увеличивает издержки на 5-7%", — рассказывает на условиях анонимности владелец крупной торговой компании из Приморского края.

Опрос, проведенный Российско-Китайской торговой палатой, показал, что:

• 64% российских компаний столкнулись с отказами в проведении платежей

• 41% ищут альтернативные маршруты для финансовых операций

• 28% рассматривают возможность сокращения торговых операций с Китаем

Технологический аспект

"Проблема усугубляется тем, что многие китайские банки используют американское программное обеспечение для обработки международных платежей", — объясняет Игорь Василенко, эксперт по финансовым технологиям. "Это создает дополнительные риски при работе с российскими контрагентами".

Возвращаясь к теме роста цен на нефть, стоит отметить историческую перспективу. "Последний раз такой ажиотаж вокруг нефтяных опционов мы наблюдали в 2008 году, когда цены достигли исторического максимума", — напоминает Виктория Семенова, аналитик "НефтьКапитал".

Текущая ситуация на рынке нефти характеризуется следующими факторами:

• Сокращение добычи ключевыми производителями

• Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке

• Восстановление спроса в Китае

Банковский сектор: глубокий анализ

Планируемая сделка между ВТБ и "Почтой России" отражает общий тренд на консолидацию банковского сектора. "За последние пять лет количество банков в России сократилось на 30%", — приводит статистику Алексей Морозов, банковский аналитик "ФинИнвест".

Потенциальные последствия сделки для рынка:

• Усиление позиций ВТБ в сегменте розничного банкинга

• Оптимизация сети отделений Почта Банка

• Возможное изменение продуктовой линейки

Криптовалютная альтернатива

В условиях усложнения традиционных каналов расчетов, некоторые компании обращаются к криптовалютам. "Мы видим рост интереса к цифровым активам со стороны участников внешнеэкономической деятельности", — отмечает Дмитрий Кочергин, руководитель криптовалютной биржи.

Однако эксперты предупреждают о рисках:

• Высокая волатильность криптовалют

• Неопределенность регулирования

• Технические сложности при проведении крупных транзакций

Проблемы с китайскими платежами по-разному влияют на различные регионы России. "Дальний Восток и Сибирь, где доля торговли с Китаем традиционно высока, оказались в наиболее уязвимом положении", — подчеркивает Елена Бережная, экономист Института региональных исследований.

Российские компании разрабатывают различные стратегии адаптации:

• Переход на расчеты в национальных валютах через малые и средние банки

• Использование торговых компаний из дружественных стран

• Развитие бартерных схем

"Бизнес всегда находит пути для продолжения сотрудничества", — оптимистично заявляет Николай Журавлев, вице-президент Торгово-промышленной палаты РФ.

Эксперты расходятся в оценках долгосрочных последствий текущей ситуации. "Это временные трудности, которые будут преодолены по мере адаптации бизнеса к новым реалиям", — считает Михаил Задорнов, председатель правления одного из крупных банков.

Другие настроены менее оптимистично. "Мы наблюдаем фундаментальное изменение характера российско-китайских экономических отношений, — полагает Габуев. — Потребуется время и серьезные усилия для выстраивания новой модели сотрудничества".